撰文 | 張 ?宇
編輯 | 楊博丞
題圖 | IC Photo
民營銀行“一哥”微眾銀行的發(fā)展勢頭有些不妙。
根據(jù)微眾銀行日前發(fā)布的2024年財(cái)報(bào)，其營收為381.28億元，較2023年的393.61億元下降3.1%，是微眾銀行首次出現(xiàn)年度營收下滑的情況。同期，微眾銀行的凈利潤為109.03億元，同比微增僅0.81%，值得一提的是，其凈利潤增速在2023年高達(dá)21.01%。
官網(wǎng)資料顯示，微眾銀行成立于2014年12月，乘民營銀行東風(fēng)而生，致力于踐行普惠金融，即服務(wù)普羅大眾和小微企業(yè)，也是我國第一家開業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)銀行。
微眾銀行成立之后，憑借騰訊強(qiáng)大的流量扶持一直穩(wěn)坐民營銀行頭把交椅，然而近幾年卻接連遭遇業(yè)績增長失速、風(fēng)險(xiǎn)防控問題以及大股東騰訊減持等，令微眾銀行的壓力倍增。
一、業(yè)績增長承壓
2024年，微眾銀行的營收同比下降3.1%，但如果將時(shí)間線往前拉長不難發(fā)現(xiàn)，其營收增速早已經(jīng)出現(xiàn)了放緩跡象。
2021年至2023年，微眾銀行的營收分別是269.89億元、353.64億元和393.61億元，同比增長分別為35.76%、31.03%和11.3%，其中2023年的增速下滑幅度尤為明顯。
微眾銀行營收增速下滑的主要原因之一是貸款規(guī)模增長放緩。貸款業(yè)務(wù)是微眾銀行的核心業(yè)務(wù)之一，其規(guī)模增長情況對(duì)營收有著至關(guān)重要的影響。2024年，微眾銀行的貸款和墊款總額為4359.76億元，同比增長5.18%。相比之下，2023年的增速為23.00%，而2022年的增速為28.04%。
通過往年數(shù)據(jù)對(duì)比不難發(fā)現(xiàn)，微眾銀行貸款規(guī)模增長停滯的問題愈發(fā)嚴(yán)重，盡管仍有一定的增長幅度，但較此前幾年已經(jīng)明顯放緩。
不容忽視的是，利息收入作為營收的重要組成部分，主要依賴于貸款規(guī)模，而微眾銀行的貸款規(guī)模增長停滯，導(dǎo)致利息收入的增長也隨之受限。2024年，微眾銀行的利息收入為407.19億元，較2023年的397.54億元僅增長2.43%，而利息凈收入更是微增0.12%至301.98億元，遠(yuǎn)低于往年水平。
圖源：微眾銀行財(cái)報(bào)
流量紅利消退也是微眾銀行營收增速下滑的一大原因。微眾銀行的拳頭產(chǎn)品微粒貸一直高度依賴微信、QQ等騰訊旗下產(chǎn)品進(jìn)行導(dǎo)流，然而隨著抖音等短視頻平臺(tái)的崛起以及互聯(lián)網(wǎng)滲透率觸及天花板，微信和QQ的流量池?cái)U(kuò)充已幾近停滯，導(dǎo)流能力正在不斷減弱。比如2021年至2023年，微眾銀行個(gè)人有效客戶數(shù)分別增長4900萬人、4100萬人和3700萬人，而到了2024年僅增長2500萬人。流量紅利消退，直接導(dǎo)致微粒貸的客戶數(shù)獲取變得困難，進(jìn)而影響了貸款規(guī)模的增長。
此外，大股東騰訊的減持行為也給微眾銀行帶來了巨大壓力。2024年上半年財(cái)報(bào)顯示，騰訊減持微眾銀行8454萬股，持股比例從32.73%降至30%，對(duì)于微眾銀行而言，騰訊減持意味著其失去了部分流量和資源支持，而在增量流量見頂、市場競爭加劇的情況下，無疑會(huì)增加微眾銀行的經(jīng)營壓力，導(dǎo)致其營收增速下滑。
微眾銀行的凈利潤的表現(xiàn)也不容樂觀，2021年至2024年，其凈利潤增速分別為38.87%、29.83%、21.02%和0.81%。雖然微眾銀行仍保持著盈利，但其利潤空間明顯被擠壓，面臨著巨大的盈利壓力。
當(dāng)下，微眾銀行的業(yè)績增長承壓嚴(yán)重，這不僅削弱了市場競爭力，也嚴(yán)重影響了未來發(fā)展的可持續(xù)性。如果微眾銀行不能及時(shí)找到新的增長引擎，或?qū)⒑芸焓ッ駹I銀行“一哥”的名號(hào)。
二、挑戰(zhàn)重重
業(yè)績增長承壓之外，微眾銀行還面臨著諸多挑戰(zhàn)。
首先是微眾銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)失衡問題尤為突出。根據(jù)財(cái)報(bào)，2024年，微眾銀行個(gè)人貸款達(dá)2166.84億元，其中消費(fèi)貸款為2027.75億元，占比高達(dá)93.6%，而經(jīng)營貸款僅139.09億元，占比僅6.4%。消費(fèi)貸款的特點(diǎn)是金額較小、期限較短，但風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高。由于消費(fèi)貸款往往用于個(gè)人消費(fèi)而非生產(chǎn)經(jīng)營，借款人一旦出現(xiàn)收入不穩(wěn)定或突發(fā)財(cái)務(wù)狀況，就容易出現(xiàn)還款困難，增加了貸款違約的風(fēng)險(xiǎn)。高度依賴消費(fèi)貸款的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，或?qū)е挛⒈娿y行資產(chǎn)質(zhì)量惡化。
圖源：微眾銀行財(cái)報(bào)
其次是微眾銀行的不良貸款率顯著提升。根據(jù)財(cái)報(bào)，2021年至2024年，微眾銀行的不良貸款率分別為1.20%、1.47%、1.46%和1.44%。將時(shí)間線往前拉長，2015年，微眾銀行的不良貸款率僅有0.12%，2018年進(jìn)一步攀升至0.51%，2019年大幅提高至1.24%?？梢?，盡管微眾銀行的不良貸款率在近三年呈現(xiàn)出逐年下降態(tài)勢，但整體仍是持續(xù)攀升的趨勢。如果再橫向?qū)Ρ纫幌拢?024年，蘇商銀行的不良貸款率只有1.18%，而梅州客商銀行的不良貸款率僅為0.97%。
微眾銀行的不良貸款率較高的主要原因在于其客戶結(jié)構(gòu)不合理。2024年，微粒貸約82%的客戶為非白領(lǐng)從業(yè)人員，約85%的客戶為大?；蛞韵聦W(xué)歷，約18%的客戶為此前無人行信貸征信記錄的“首貸戶”。這類下沉客戶群體通?？癸L(fēng)險(xiǎn)能力較弱，在經(jīng)濟(jì)波動(dòng)時(shí)期更容易出現(xiàn)違約，從而導(dǎo)致不良貸款率居高不下。
隨著金融市場環(huán)境的變化和行業(yè)競爭的加劇，如何面對(duì)諸多挑戰(zhàn)并給出解決之道，已成為微眾銀行的必答題。
三、頻現(xiàn)巨額罰單
合規(guī)問題是銀行穩(wěn)健運(yùn)營的基石，但微眾銀行卻屢屢因合規(guī)問題而被監(jiān)管部門處罰。
2024年9月，微眾銀行因違反賬戶管理規(guī)定、未履行客戶身份識(shí)別義務(wù)等五項(xiàng)違規(guī)行為，被央行深圳分行處以1387萬元罰款，成為其成立以來最大罰單。同時(shí)，五名高管因失職被連帶處罰，涉及零售存款部、合規(guī)部等關(guān)鍵部門。
此次處罰暴露出微眾銀行在反洗錢、客戶身份識(shí)別等基礎(chǔ)合規(guī)環(huán)節(jié)的重大疏漏，反映出其內(nèi)控機(jī)制存在嚴(yán)重不足。
事實(shí)上，這并非微眾銀行首次被監(jiān)管部門處罰。2022年6月，微眾銀行因租金貸貸后管理不到位，被處罰款40萬元；2023年8月連續(xù)吃下三張罰單，均與汽車貸款業(yè)務(wù)有關(guān)，處罰事由包括汽車貸款首付資金及附加消費(fèi)貸款用途審核不到位，商用車貸款金額審核不嚴(yán)等。
作為互聯(lián)網(wǎng)銀行，微眾銀行依賴線上化、自動(dòng)化的風(fēng)控流程，但屢屢出現(xiàn)的合規(guī)問題已經(jīng)成為其發(fā)展道路上的一大障礙。監(jiān)管處罰案例的不斷發(fā)生，極大損害了微眾銀行的市場信譽(yù)和品牌形象，投資者和客戶難免會(huì)對(duì)其未來發(fā)展前景感到擔(dān)憂，進(jìn)而失去信心。
此外，大量消費(fèi)者投訴也令微眾銀行倍感“頭疼”。根據(jù)黑貓投訴平臺(tái)的數(shù)據(jù)，與微眾銀行（微粒貸）相關(guān)的投訴高達(dá)47122條，投訴原因主要集中在暴力催收、電話騷擾、個(gè)人信息泄露等問題。
許多借款人反映，催收人員通過頻繁的電話聯(lián)系甚至電話轟炸等方式施壓，部分行為伴隨威脅和恐嚇，嚴(yán)重干擾了借款人的日常生活和精神健康。還有不少借款人直言，微眾銀行暴力催收并且言語威脅 一天打開超過10個(gè)催收電話明，嚴(yán)重影響生活和工作，要求微眾銀行停止違法催收，給予時(shí)間處理還款問題。
這些不當(dāng)催收手段加劇了用戶對(duì)微粒貸和微眾銀行的信任危機(jī)，也暴露了其在隱私保護(hù)和催收管理上的漏洞。
從業(yè)績增長失速到業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)失衡，從不良貸款率攀升到從合規(guī)與內(nèi)控危機(jī)爆發(fā)，微眾銀行未來的發(fā)展已充滿不確定性。如何在困境中突圍，化解諸多危機(jī)，并探索出一條可持續(xù)發(fā)展的新路徑，將決定微眾銀行能否坐穩(wěn)民營銀行“一哥”的寶座。
