撰文 | 張 ?宇
編輯 | 楊博丞
題圖 | IC Photo
中信銀行高級(jí)管理團(tuán)隊(duì)再生變動(dòng)。3月10日，中信銀行發(fā)布公告稱，副行長(zhǎng)呂天貴因工作調(diào)整辭去其職務(wù)。而在此之前，原中信信托董事長(zhǎng)蘆葦于2月20日剛剛出任了中信銀行行長(zhǎng)。
事實(shí)上，中信銀行高管團(tuán)隊(duì)在2024年的變動(dòng)頗為頻繁，尤其是副行長(zhǎng)一職。2024年4月，中信銀行副行長(zhǎng)、財(cái)務(wù)總監(jiān)王康因工作調(diào)整原因辭任；2024年5月，中信銀行聘任賀勁松為副行長(zhǎng)；2024年9月，中信銀行聘任谷凌云為副行長(zhǎng)；如今呂天貴辭任后，中信銀行副行長(zhǎng)一職已經(jīng)“兩進(jìn)兩出”。
新高管團(tuán)隊(duì)完成調(diào)整后，中信銀行首先需要直面的就是諸多嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，比如業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型不及預(yù)期、信用卡業(yè)務(wù)高度承壓、內(nèi)控管理漏洞以及頻收監(jiān)管部門(mén)罰單等。
雖然新高管團(tuán)隊(duì)可以更快地適應(yīng)新市場(chǎng)環(huán)境，便于推動(dòng)中信銀行的改革和轉(zhuǎn)型，但高管團(tuán)隊(duì)頻頻調(diào)整，也可能會(huì)對(duì)發(fā)展戰(zhàn)略的持續(xù)性產(chǎn)生負(fù)面影響。中信銀行能否撥開(kāi)陰霾重見(jiàn)光明，仍是一個(gè)未知數(shù)。
一、業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)高度承壓
2025年1月，中信銀行發(fā)布了2024年業(yè)績(jī)快報(bào)。數(shù)據(jù)顯示，中信銀行總營(yíng)收為2136.46億元，同比增長(zhǎng)3.76%；歸母凈利潤(rùn)為685.76億元，同比增長(zhǎng)2.33%；不良貸款率為1.16%，同比下降0.02個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率為209.43%，同比上升1.84個(gè)百分點(diǎn)。
表面上看，中信銀行的總營(yíng)收實(shí)現(xiàn)了正向增長(zhǎng)，但如果將時(shí)間線往前拉長(zhǎng)不難發(fā)現(xiàn)，這一主要指標(biāo)的同比增速已經(jīng)出現(xiàn)了放緩跡象。
根據(jù)財(cái)報(bào)，2020年至2023年，中信銀行的總營(yíng)收增速分別為3.81%、5.05%、3.34% 和-2.6%。雖然2024年的總營(yíng)收增速呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，但也僅僅是回到了2020年時(shí)的水平。
還值得一提的是，盡管中信銀行的總營(yíng)收呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，但主要還是依賴于投資收益的大幅躍升。以數(shù)據(jù)披露較為詳細(xì)的2024年前三季度財(cái)報(bào)為例，中信銀行的投資收益同比增長(zhǎng)45.13%至220.44 億元，成為推動(dòng)總營(yíng)收增長(zhǎng)的主要因素。
實(shí)際上，中信銀行的利息收入占總營(yíng)收的比例在70%左右，是總營(yíng)收增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力，然而在2024年前三季度，其利息收入為1099.71億元，同比微增0.67%，甚至不及總營(yíng)收增速。
投資收益的不穩(wěn)定性不容忽視。資本市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變，投資收益往往難以持續(xù)為總營(yíng)收的增長(zhǎng)提供穩(wěn)定支撐。以中信銀行近十年的投資收益來(lái)看，該收入情況波動(dòng)較大，尤其是2019年的同比降幅達(dá)23.27%，因此，投資收益難以支持中信銀行的長(zhǎng)期發(fā)展，也難以真正反映出其核心競(jìng)爭(zhēng)力。
此外，2020年至2023年，中信銀行的歸母凈利潤(rùn)增速分別為2.01%、13.6%、11.61%和7.91%。相比之下，2024年的歸母凈利潤(rùn)增速顯著放緩。同樣以數(shù)據(jù)披露較為詳細(xì)的2024年前三季度財(cái)報(bào)為例，
中信銀行的業(yè)務(wù)及管理費(fèi)用大增是導(dǎo)致歸母凈利潤(rùn)增速放緩的主要因素，同比增長(zhǎng)8.53%至467.02億元，而該費(fèi)用包括員工成本、物業(yè)及設(shè)備支出及攤銷費(fèi)、其他一般及行政費(fèi)用，分別為171.6億元、53.80億元、72.55億元，同比增加分別為9.81億元、4.67億元、2.9億元，大大侵蝕了利潤(rùn)空間。
凈息差下滑也對(duì)中信銀行的利潤(rùn)空間造成了擠壓。2024年前三季度，中信銀行的凈息差由2020年的2.26%一路下滑至1.79%。凈息差是衡量銀行盈利能力的重要指標(biāo)，反映了銀行生息資產(chǎn)獲取利息收入與付息負(fù)債支付利息成本之間的差額，凈息差減少意味著中信銀行從每筆貸款中賺取的利益在逐年減少，無(wú)疑會(huì)對(duì)長(zhǎng)期發(fā)展造成不利影響。
盡管中信銀行早就提出了“穩(wěn)息差”的思路并實(shí)施，但目前看來(lái)效果還是有限，其業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)依然承壓嚴(yán)重。
二、信用卡業(yè)務(wù)輝煌不再
中信銀行信用卡業(yè)務(wù)曾是零售業(yè)務(wù)的重要支柱，但如今卻呈現(xiàn)出全面下滑的態(tài)勢(shì)，其信用卡業(yè)務(wù)的頹勢(shì)不僅體現(xiàn)在發(fā)卡量增速放緩上，更體現(xiàn)在交易量和業(yè)務(wù)收入的負(fù)增長(zhǎng)上。
2024年，中信銀行發(fā)卡量為1.23億張，同比增長(zhǎng)6.96%。作為對(duì)比，2023年的發(fā)卡量為1.15億張，同比增長(zhǎng)8.37%，而在2019年至2022年，其信用卡發(fā)卡量同比增速分別為24.26%、11.16%、9.40%和5.21%。整體而言，中信銀行信用卡發(fā)卡量同比增速已顯著放緩，反映出了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)正在加劇以及消費(fèi)者需求的改變，這對(duì)中信銀行信用卡業(yè)務(wù)帶來(lái)了不小的沖擊。
交易量也不容樂(lè)觀。2024年上半年，中信銀行信用卡交易量降至1.24萬(wàn)億元，同比下降8.44%，連續(xù)三個(gè)半年度萎縮，且降幅較2023年上半年的2.03%進(jìn)一步擴(kuò)大。交易量持續(xù)下降，意味著信用卡用戶的消費(fèi)活躍度在降低，對(duì)于中信銀行信用卡的使用意愿逐漸減弱。
發(fā)卡量增速放緩以及信用卡用戶的消費(fèi)活躍度下降，導(dǎo)致信用卡業(yè)務(wù)的收入減少。2024年上半年，中信銀行信用卡業(yè)務(wù)收入僅為286.77億元，同比下降3.37%。事實(shí)上，自2020年以來(lái)，中信銀行信用卡業(yè)務(wù)收入增速顯著放緩，這不僅影響了其盈利能力，而且還反映出中信銀行信用卡的市場(chǎng)份額正在被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手蠶食。
不僅如此，中信銀行行信用卡的不良貸款率也在逐年增長(zhǎng)。2021年至2023年，中信銀行信用卡的不良貸款率分別為1.83%、2.06%和2.53%，而2024年上半年進(jìn)一步增長(zhǎng)至2.57%。信用卡不良率的持續(xù)增長(zhǎng)，意味著中信銀行信用卡的逾期金額不斷增長(zhǎng)，多維度沖擊中信銀行的業(yè)績(jī)。
此外，中信銀行信用卡業(yè)務(wù)還是被投訴的重災(zāi)區(qū)，中信銀行曾在2023年財(cái)報(bào)中披露，涉及信用卡的投訴占比高達(dá)71.17%，居各類投訴之首。在消費(fèi)者投訴平臺(tái)黑貓投訴上，截至2025年3月，關(guān)于中信銀行信用卡的投訴量超過(guò)2.2萬(wàn)條，投訴原因涉及暴力催收、年費(fèi)爭(zhēng)議、泄露個(gè)人隱私、手續(xù)費(fèi)不透明等問(wèn)題，嚴(yán)重影響了中信銀行的品牌形象和市場(chǎng)信譽(yù)。
未來(lái)，中信銀行信用卡業(yè)務(wù)能否回暖仍然存疑。
三、頻現(xiàn)巨額罰單和腐敗現(xiàn)象
業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)嚴(yán)重承壓的中信銀行，還屢收巨額罰單。
2023年，國(guó)家金融監(jiān)管總局對(duì)多家涉違規(guī)的銀行機(jī)構(gòu)、理財(cái)公司及保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行了處罰，其中中信銀行因56項(xiàng)違法違規(guī)事實(shí)被共計(jì)罰沒(méi)金額達(dá)2.25億元，處罰金額位列名單之首，涉及貸款、票據(jù)、存款、理財(cái)、信用卡管理等多種業(yè)務(wù)。
2024年，中信銀行又因信用卡資金用途管控不力、信貸業(yè)務(wù)違規(guī)、信息系統(tǒng)安全隱患、員工行為管理不到位等問(wèn)題累計(jì)收到119 張罰單，累計(jì)罰沒(méi)金額達(dá)3.09億元，涉及鄭州、重慶、上海、長(zhǎng)沙、杭州等多地分支機(jī)構(gòu)。
頻頻遭到監(jiān)管部門(mén)的處罰，反映中信銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理、合規(guī)運(yùn)營(yíng)等方面仍需加強(qiáng)整改。
此外，最近幾年中信銀行還接連被曝出貪腐案例，這表明中信銀行在公司治理上也存在著嚴(yán)重的漏洞。
2020年9月，中信銀行前副行長(zhǎng)兼深圳分行行長(zhǎng)陳許英被判刑15年；2023年11月，中信銀行原行長(zhǎng)孫德順因受賄9.8億元被判死刑，緩期兩年執(zhí)行；2024年9月，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中心原副總裁羅金輝涉嫌嚴(yán)重職務(wù)違法，被紀(jì)檢部門(mén)調(diào)查。
可見(jiàn)，在監(jiān)管部門(mén)強(qiáng)調(diào)防范金融風(fēng)險(xiǎn)以及行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇的當(dāng)下，中信銀行應(yīng)該注重把控風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)提高合規(guī)運(yùn)營(yíng)水平，否則將難以在存量競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代保持行業(yè)領(lǐng)先地位。
面對(duì)業(yè)績(jī)承壓和內(nèi)部治理等諸多挑戰(zhàn)，中信銀行的新高管團(tuán)隊(duì)無(wú)疑被寄予厚望。未來(lái)，如何提升服務(wù)質(zhì)量、優(yōu)化產(chǎn)品設(shè)計(jì)、重建用戶信任，將是中信銀行能否扭轉(zhuǎn)頹勢(shì)的關(guān)鍵。
