撰文 | 肖岳
編輯 | 包校千
題圖 | IC Photo
在快遞行業(yè)，“四通一達”的穩(wěn)固格局多年來一直不變。然而，成立不到兩年的極兔快遞豪擲68億人民幣收購成立14年百世快遞的消息，猶如一枚重磅核彈，在靜如止水的行業(yè)中被驟然引爆。 雖然這一收購案在正式官宣前，市場就有多次傳聞和猜測，但直到靴子落地，業(yè)內(nèi)人士仍發(fā)出感嘆，認為極兔的并購是一次大膽的冒險。根據(jù)收購協(xié)議，百世將把國內(nèi)快遞相關(guān)公司的股權(quán)、資產(chǎn)、網(wǎng)點、轉(zhuǎn)運中心、人員、技術(shù)、系統(tǒng)等轉(zhuǎn)讓給極兔速遞。 艾媒數(shù)據(jù)顯示，截至2021年1月，順豐、韻達、圓通、申通、百世和極兔的市場份額分別為10.64%、16.33%、14.94%、9.93%、10.2%、8%。按照百世速遞最近披露的2500萬和極兔披露的2200萬左右的日單量，二者完成業(yè)務合并之后，將以14%的市場份額，有望躍升至國內(nèi)第三，超過申通躋身第一梯隊。 2020年3月，依靠在印尼及東南亞主流電商平臺的快遞業(yè)務實現(xiàn)逆襲之后，極兔快遞在國內(nèi)低調(diào)起網(wǎng)。起初，其并未獲得市場太多關(guān)注，但僅用不到一年時間，這只兇悍的“兔子”就已經(jīng)無人不曉。 今年4月，極兔斬獲了18億美元新一輪融資，除博裕資本領(lǐng)投5.8億美元外，紅杉資本和高瓴也赫然在列，資方陣容堪稱豪華。而投后78億美元的估值，已超過圓通、申通、韻達等老牌快遞公司，僅次于順豐、京東物流和中通。 雖然資本的加持讓極兔的增勢更為迅猛，但放在國內(nèi)市場，快遞行業(yè)仍有盤踞在極兔面前難以逾越的大山。而對于國內(nèi)的快遞行業(yè)來說，極兔的上位、百世集團退出“四通一達”，才僅僅是國內(nèi)快遞格局改寫的開始。 功成東南亞 起網(wǎng)國內(nèi) 當極兔快遞在2020年殺入中國市場，并讓行業(yè)玩家為之一振時，其母公司J&T Express已在東南亞市場位列電商快遞市場綜合實力第一。 2015年8月，從OPPO印尼區(qū)卸任首席執(zhí)行官的李杰，瞄準東南亞快遞市場，創(chuàng)立了Express。在此3個月前，李杰在OPPO R7雅加達發(fā)布會上，對媒體和合作經(jīng)銷商提前告知自己將要告別OPPO，做快遞公司J&T Express的消息。 過去5年多，李杰踩中了多個機會。一方面是印尼以及東南亞電商市場進入蓬勃發(fā)展階段，另一方面是OPPO印尼經(jīng)銷商和團隊的先期優(yōu)勢，超預期地打通了當?shù)乜爝f網(wǎng)絡(luò)。在接受媒體采訪時，他坦言極兔的今天和這二者不無關(guān)系。 在當時，東南亞物流行業(yè)長期處于緩速發(fā)展的階段，丟件、時效性差是普遍問題。在印尼，賣家通常選擇的快遞公司“JNE”，作為創(chuàng)立于1990年的當?shù)乩吓瓶爝f公司，JNE依靠加盟模式，實現(xiàn)了末端配送網(wǎng)點的快速擴張。據(jù)此前墨騰創(chuàng)投發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，JNE 在印尼約擁有5000家快遞網(wǎng)點，同時憑借市場、用戶評價等多重因素，JNE長期盤踞于東南亞快遞公司的頭部梯隊。 加盟模式幫JNE實現(xiàn)快速擴張的同時，由于加盟在管理體系上更加松散，也導致JNE對末端網(wǎng)點的把控乏力，影響到終端用戶在配送時效等方面的體驗，因此在獲得市場的同時，也備受用戶詬病。 從J&T落子東南亞的第一天起，就給了當?shù)貐^(qū)商家和消費者在JNE之外的新選擇。與JNE的粗放經(jīng)營相比，J&T的優(yōu)勢就是通過直營模式保證配送效率和服務，再加上打通了OPPO在東南亞的經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)資源，極兔快速收獲了自己的快遞訂單，并依靠24小時客服、包裹監(jiān)控等完善服務，得到了市場認可。 直營的打法，對于J&T來說無疑是成功的。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，從業(yè)務量上來看，極兔已經(jīng)躋身印尼市場份額第一、東南亞第二大快遞企業(yè)。 2016年10月，印尼總統(tǒng)佐科提出大力發(fā)展電商，并提出了較為寬松的投資條件，自此掀起了印尼電商的蓬勃發(fā)展的序幕并持續(xù)至今，據(jù)墨騰創(chuàng)投發(fā)布的《2021年印尼電商報告》顯示，作為東南亞最大的電商市場印尼，在2020年電商GMV達到401億美元，同比增長91%。 電商的繁榮自然為J&T 的快速發(fā)展起到了助推作用。J&T先后與Lazada、Shopee等東南亞電商平臺達成合作，迅速占領(lǐng)了東南亞市場，成為了東南亞快遞行業(yè)的頭部玩家。 在成功拿下東南亞市場后的極兔，又將目光轉(zhuǎn)向國內(nèi)快遞市場。畢竟，“ 如果極兔一直留在東南亞，遲早會有其他公司來進攻、搶奪市場?！崩罱茉谝环鈨?nèi)部的公開信中曾如是說道。 隨后，J&T集團旗下子公司云路供應鏈科技在2020年改名為“極兔速遞”，開啟快遞業(yè)務的運轉(zhuǎn)。 當燒錢的極兔遇上失落的百世 在國內(nèi)，極兔的打法依舊延續(xù)了其在海外市場的擴張風格，在2018年于國內(nèi)成立了深圳云路供應鏈科技有限公司后，2019年下半年收購上海老牌物流快遞企業(yè)快遞公司龍邦速運。在當時，龍邦速運雖在快遞梯隊中，處于二三線企業(yè)，但通過收購得來的國郵級許可證，對于極兔來說，無疑是一塊敲開國內(nèi)快遞市場的敲門磚。 收購后不久，極兔便開始了在國內(nèi)市場布局的提速，并于2020年3月正式起網(wǎng)，此后在國內(nèi)市場與四通一達掀起了一場圍繞挖人與價格戰(zhàn)并行的競爭。 由于國內(nèi)快遞市場長期被四通一達盤踞，因此派送費的價格始終徘徊在0.7-0.8元一單，而2020年極兔入局做的第一件事就是提升快遞員的派送費。 據(jù)媒體當時的報道，極兔的派送費遠高于通達系，個別地區(qū)派送費甚至可以達到1元以上，而如此高的派送費，在當時業(yè)內(nèi)罕見，在高派送費的驅(qū)使下，快遞員從通達系跳槽到極兔的現(xiàn)象時有發(fā)生。 在抓住了快遞行業(yè)派送員之后，極兔將目光投向了訂單量提升，在訂單量提升上，極兔采取了價格戰(zhàn)，以素來享有“快遞業(yè)風向標“的義烏為例，據(jù)此前媒體報道，快遞單票成本價格約為1.4元，百世單票價格最低為1.1元，其次則是極兔、圓通、申通，價格約為1.15元，遠低于成本價。 在價格戰(zhàn)與挖人并行的策略下，極兔換來了爆發(fā)性增長，10個月便將極兔國內(nèi)的日訂單量從0做到2000萬。盡管單日票數(shù)和老玩家仍有差距，但相比“通達系”用了足足10年才達到這一業(yè)務量，極兔的增長速度可見一斑。 有業(yè)內(nèi)人士分析，在國內(nèi)通達系環(huán)伺下，極兔之所以能在國內(nèi)業(yè)務迅速起量，除依托原有的OPPO系網(wǎng)點外，拼多多的流量與補貼也是其崛起因素之一。 李杰是掌門人段永平的門徒，畢業(yè)之后加入的步步高。而段永平另一位得意門生則是拼多多的創(chuàng)始人黃錚，因此外界一度認為，極兔在國內(nèi)能以如此快的速度崛起，很大程度上也得益于拼多多。此前更有媒體報道稱，極兔在國內(nèi)90%的業(yè)務都來自于拼多多。 不過，在今年4月8日，拼多多通過商家版APP發(fā)布聲明稱，與極兔并無特殊合作關(guān)系,也沒有投資關(guān)系。 無論是否背靠拼多多渠道，當極兔選擇進入國內(nèi)市場時，在網(wǎng)點落地上能否超越通達系、京東物流以及順豐等老玩家，都是其必將直面的問題。對于這位新闖入的玩家，老玩家們也并不歡迎。 去年10月19日，韻達在內(nèi)網(wǎng)發(fā)布《關(guān)于全網(wǎng)禁止代理極兔業(yè)務的通知》中提到，韻達快遞下屬加盟公司(含承包區(qū))不得以任何理由、任何形式加盟極兔網(wǎng)絡(luò)及承包區(qū)；攬派兩端不得以任何理由、任何形式代理極兔快遞業(yè)務。此外，當時多家通達系的加盟商向媒體爆料稱，申通、圓通也已發(fā)布類似通知。 據(jù)此前媒體報道，之所以“通達系”對于極兔如此敏感，更重要的一個原因是極兔通過燒錢，將價格戰(zhàn)引入了凈利微薄的快遞行業(yè)，大大激化了行業(yè)的集體抵觸情緒。 就在“通達系”與極兔圍繞價格戰(zhàn)斗得正酣時，監(jiān)管層面對快遞行業(yè)依靠燒錢換市場的做法也給出了處罰。 今年4月6日，義烏郵政管理局下發(fā)警示函稱，該局已多次通知極兔速遞、百世快遞不得用遠低于成本的價格進行傾銷，但公司并未按照要求整改，并要求上述公司于4月9日前整改完畢，否則將根據(jù)《快遞條例》第四十一條相關(guān)要求，責令公司分撥中心停業(yè)整頓。 被監(jiān)管層點名意味著依靠價格換市場的套路，在國內(nèi)是行不通的，但對于極兔來說，拉升業(yè)務量和網(wǎng)點覆蓋密度仍較為迫切。 值得注意的是，在義烏郵政管理局的警示函中提到的另一家快遞公司，百世快遞背后的百世集團，近些年來在國內(nèi)的發(fā)展也并不順利。 作為老牌的快遞企業(yè)，百世快遞也曾迎來過高光時刻。在2017年9月，百世集團在紐交所掛牌上市，除是第二個赴美上市的物流企業(yè)之外，當時百世集團一共發(fā)行了4500萬股美國存托股份（ADS），每股價格為10美元，總?cè)谫Y額高達4.5億美元，在當年也被稱為是到美國上市的中國公司中募資規(guī)模最大的一起。 然而，上市后百世集團卻并未實現(xiàn)持續(xù)的增長，近些年來更是呈持續(xù)虧損狀態(tài)，據(jù)公開資料顯示，從2016年至2021年的5年間，百世集團虧損額分別為13.63億元、12.28億元、5.08億元、2.19億元、20.51億元。 在市場份額上，據(jù)此前艾媒發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2021年1月，順豐占比10.64%，韻達占16.33%，圓通占比14.94%，申通占比9.93%，而百世和極兔的市場份額則是10.2%和8%，由此可見在市場占有率上，百世集團也正與頭部的順豐等正逐漸拉開差距， 同時，在日均單量上，百世也逐漸落了下風，以今年為例，據(jù)相關(guān)報道顯示，百世快遞的日均單量約為2500萬單，而申通日均單量則為6300萬單，圓通為4249萬單，極兔為2000到3000萬單。 因此在極兔宣布收購百世后，業(yè)內(nèi)人士曾指出，對于極兔來說，最需要的是快速鋪開國內(nèi)網(wǎng)點，從而穩(wěn)定在國內(nèi)快遞市場的地位，而百世的網(wǎng)點體系對于極兔來說是條捷徑，另外收購后在市場占有率上極兔也將有所提升，對于百世集團來說，賣掉國內(nèi)的快遞業(yè)務，也有利于集團減輕資金壓力。 安內(nèi)攘外同時進行 如果說極兔的入場，讓看似根據(jù)穩(wěn)固的快遞行業(yè)增添了不確定性，那么極兔收購百世集團國內(nèi)快遞業(yè)務之后，行業(yè)格局或?qū)⒈恢匦赂膶憽?/span> 在極兔官宣收購百世當天，極兔執(zhí)行總裁樊蘇洲表示，達成收購是為了優(yōu)勢互補，優(yōu)化雙方在中國市場的末端網(wǎng)絡(luò)布局，推進網(wǎng)絡(luò)精細化運營，為客戶提供更優(yōu)質(zhì)的服務，促進行業(yè)的健康良性成長。 值得注意的是，極兔此前在國內(nèi)市場的探索上，并未能獲得來自阿里體系的訂單流量，同時在末端的菜鳥驛站上，雙方也并未有所合作，而顯然丟失阿里的訂單意味著極兔將失去電商市場的較大份額。 此前有業(yè)內(nèi)人士分析稱，極兔收購百世快遞，除可以拿下部分百世的日訂單，雙方合起來極兔的日訂單有望突破4000萬票，以此進一步提升自己的市場地位外，最大的好處是，“極兔終于可以擁抱阿里的流量了?！?/span> “阿里是百世集團的最大股東，持有33%的股票，之前極兔因為一些原因并沒能進入淘系訂單體系，收購之后這或?qū)⒂兴兓??！鄙鲜鰳I(yè)內(nèi)人士分析道。 而面對被收購，百世集團創(chuàng)始人、董事長兼 CEO 周韶寧則對外指出，百世將集中精力和資源，進一步推動供應鏈、快運、國際業(yè)務的深度融合，加快業(yè)務的發(fā)展，打造國際化的綜合智慧供應鏈服務。 值得注意的是，在國際化上的新布局，近些年來，無論是崛起于東南亞的極兔還是百世集團都在不斷尋求新的增量。 此前據(jù)媒體報道，極兔曾在春節(jié)后開啟了一輪新融資，計劃額度為2.5億美元，近期這筆融資已經(jīng)完成，極兔將會把快遞網(wǎng)絡(luò)擴展到中東和拉美地區(qū)，重點是埃及、巴西和墨西哥三個人口大國和阿聯(lián)酋、沙特兩個人均收入較高的國家。 而從極兔的計劃來看，這樣的布局，也深諳了海外電商發(fā)展的趨勢。隨著移動設(shè)備普及以及疫情催化下，中東和拉美的電商規(guī)模正在快速增長，以阿聯(lián)酋為例，據(jù)Statista的一份數(shù)據(jù)顯示，2020年阿聯(lián)酋電商市場收入預計達57.46億美元，而此前據(jù)迪拜海關(guān)總署發(fā)表的信息顯示，2022年阿聯(lián)酋電商規(guī)模預計達270億美元。 此外，在上述地區(qū)，也跑出了一些比較具有代表性的電商平臺，比如中東電商平臺巨頭Noon、拉美電商巨頭Mercado Libre等等，而新電商平臺的出現(xiàn)，對于物流行業(yè)來說，自然是新的增量，顯然曾經(jīng)伴隨海外電商紅利崛起的極兔看到了這一趨勢。 而百世集團近些年來在海外的嘗試也取得了一定的效果，先是在2019年在東南亞的泰國和越南開啟快遞業(yè)務，隨后在去年起網(wǎng)馬來西亞、新加坡、柬埔寨，而據(jù)此前報道，百世計劃未來三年在馬來西亞建設(shè)7個轉(zhuǎn)運中心和270個快遞站點。 “東南亞電商基礎(chǔ)薄弱但是發(fā)展很快，它天生是一個比較好的可以進入的新興市場?！卑偈兰瘓F董事長兼CEO周韶寧此前在接受媒體采訪時曾提到，作為百世國際化布局的“第一站”，百世將在快遞、供應鏈海外倉及快運業(yè)務等方面同步發(fā)力，在東南亞搭建一個更加完善的供應鏈體系。
